කලින් පාඩම් වලදී අපි P/E අනුපාත, ලාභාංශ වැනි දේවල් බලලා සමාගමක් "හොඳයිද නරකයිද" කියලා හොයාගත්තා. මෙයට අපි කිව්වේ මූලික විශ්ලේෂණය (Fundamental Analysis) කියලයි. ඒකෙන් කරන්නේ "මොන සමාගමේ කොටස්ද ගන්නේ?" කියලා හරියට තීරණය කරන එකයි.
- අර්බුද මැදින් ගොඩනැගෙන මූල්ය නිදහස | Financial freedom through crisis | Part 01
- මූල්ය නිදහස සොයා යන ගමන: ලොව ප්රකට බිලියනපතියන්ගේ රහස් මොනවාද? What Are the Secrets of the World's Billionaires? | Part 02
- ඉවසීම සහ වැල් පොලිය : ලෝකයේ අටවැනි පුදුමය | Patience and Compound Interest | Part 03
- නිවැරදි සමාගමක් තෝරාගන්නේ කෙසේද? (මූලික විශ්ලේෂණය සහ ආයෝජන වචන මාලාව) | How to choose the right shares? | Part 04
නමුත් හොඳ සමාගමක් වුණත්, ඒකේ කොටස් වැරදි වෙලාවක (මිල ගොඩක් ඉහළ ගිහින් තියෙන වෙලාවක) ගත්තොත් ඔබට පාඩු වෙන්න පුළුවන්. එහෙනම් "කොටසක් හරියටම ගන්නේ කවදාද? විකුණන්නේ කවදාද?" කියලා තීරණය කරන්නේ කොහොමද?
මෙන්න මේකට තමයි ලෝකේ පුරා ඉන්න ආයෝජකයින් "තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය" (Technical Analysis) පාවිච්චි කරන්නේ.
1. මොකක්ද මේ තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය කියන්නේ?
මෙහිදී අපි සමාගමේ ලාභ-පාඩු බලන්නේ නැහැ. අපි බලන්නේ ප්රස්ථාරයක් මත මිල හැසිරෙන විදිහ විතරයි. මේ සඳහා මිනිසුන්ගේ මනෝවිද්යාව විශාල වශයෙන් බලපානවා. මිනිසුන් එකම තත්ත්වයකදී එකම විදිහට ප්රතිචාර දක්වන නිසා, අතීතයේ සිදුවූ දේ අනාගතයේදීත් සිදුවෙයි කියලා අපි උපකල්පනය කරනවා.
2. මේවා බලන්න පාවිච්චි කරන Software මොනවාද?
අතීතයේදී මේවා කොළවල ඇඳගෙන කළත්, අද වෙනකොට මේ සඳහා ලෝකයේම පිළිගත්ත, සම්පූර්ණයෙන්ම නොමිලේ පාවිච්චි කරන්න පුළුවන් ඉතා ප්රබල වෙබ් අඩවියක් සහ App එකක් තියෙනවා. ඒ තමයි TradingView (tradingview.com).
TradingView එකෙන් ඔබට ලංකාවේ කොටස් වෙළඳපොලේ (CSE) තියෙන ඕනෑම සමාගමක මිල ඉතිහාසය ප්රස්ථාර (Charts) විදිහට බලාගන්න පුළුවන්.
3. අපි ප්රස්ථාරයකින් (Chart) බලන්නේ මොනවාද? (මූලික සංකල්ප 3ක්)
ඔබ TradingView එක විවෘත කළාම දකින්නේ ඉහළ පහළ යන රතු සහ කොළ පාට ඉටිපන්දම් වගේ හැඩතල ගොඩක්. මීට කියන්නේ Candlestick Chart (ඉටිපන්දම් ප්රස්ථාර) කියලයි. කොළ පාටින් පෙන්වන්නේ මිල ඉහළ ගිය දවස්, රතු පාටින් පෙන්වන්නේ මිල පහළ ගිය දවස්.
තාක්ෂණික විශ්ලේෂණයේදී මේ ප්රස්ථාරය ඇතුළේ අපි ප්රධාන දේවල් 3ක් හොයනවා:
I. Trend එක (මිල ගමන් කරන දිශාව)
- Uptrend (ඉහළ යන ප්රවණතාව): මිල දිගින් දිගටම ඉහළ යනවා නම්, ඒක Uptrend එකක්. අපි කොටස් මිලදී ගන්නේ මේ වගේ වෙලාවටයි.
- Downtrend (පහළ යන ප්රවණතාව): මිල දිගින් දිගටම පහළ යනවා නම්, ඒක Downtrend එකක්. මේ වෙලාවට සාමාන්යයෙන් කොටස් මිලදී ගන්නේ නැහැ (මිල වැටී අවසන් වන තුරු බලා සිටිනවා).
-
Sideways (පැති ප්රවණතාව): මිල එකම පරාසයක් ඇතුළේ ඉහළ පහළ යනවා නම්,
ඒකට Sideways මාකට් එකක් කියනවා.
II. Support (සහාය) - බිම
ප්රස්ථාරයේ මිල පහළට ඇවිත්, තවත් පහළට නොවැටී නැවතත් ඉහළට හැරෙන තැනකට අපි Support Level එකක් කියනවා. ඒක හරියට බිමකට වැටුණ බෝලයක් ආපහු උඩට එනවා වගේ වැඩක්.
ආයෝජන රහස: ගොඩක් වෙලාවට කොටස් මිලදී ගන්න (Buy) හොඳම තැන තමයි මිල මේ Support එකක් ළඟට ආපු වෙලාව. මොකද එතනින් මිල ආයෙත් ඉහළ යන්න තියෙන ඉඩකඩ වැඩියි.
III. Resistance (ප්රතිරෝධය) - සිවිලිම
ප්රස්ථාරයේ මිල ඉහළට ගිහින්, තවත් ඉහළට යන්න බැරුව ආපහු පහළට හැරෙන තැනට Resistance Level එකක් කියනවා. ඒක හරියට උඩට විසි කරපු බෝලයක් සිවිලිමේ වැදිලා ආයෙත් පල්ලෙහාට එනවා වගේ.
ආයෝජන රහස: ගොඩක් වෙලාවට කොටස් විකුණලා (Sell) ලාභය ගන්න හොඳම තැන තමයි මිල මේ Resistance එකක් ළඟට ආපු වෙලාව.
4. Time Frame භාවිතය
තාක්ෂණික විශ්ලේෂණයේදී (Technical Analysis) Time Frame හෙවත් කාල පරාසය යනු ඉතා වැදගත් සංකල්පයකි. TradingView වැනි මෘදුකාංග භාවිතා කිරීමේදී ඔබ මෙය නිවැරදිව තේරුම් ගත යුතුය.
1. Time Frame එකක් යනු කුමක්ද?
ප්රස්ථාරයක ඇති එක් ඉටිපන්දමක් (Candlestick) මගින් නිරූපණය වන කාලය "Time Frame" එකක් ලෙස හැඳින්වේ.
ඔබ "Daily (D)" කාල පරාසය තෝරාගතහොත්, ප්රස්ථාරයේ ඇති එක ඉටිපන්දමකින් කියවෙන්නේ එක් දවසක මිල වෙනස් වීමයි.
ඔබ "1 Hour (1H)" තෝරාගතහොත්, එක ඉටිපන්දමකින් එක් පැයක මිල වෙනස් වීම පෙන්වයි.
2. ප්රධාන කාල පරාස වර්ග
ආයෝජකයින් තමන්ගේ අරමුණ අනුව විවිධ කාල පරාසයන් පාවිච්චි කරයි:
- දිගුකාලීන (Long-term): මාසික (Monthly) හෝ සතිපතා (Weekly) ප්රස්ථාර බලයි. විශාල "Trend" එක හඳුනා ගැනීමට මෙය වැදගත් වේ.
- මධ්යකාලීන (Medium-term): දෛනික (Daily) ප්රස්ථාර භාවිතා කරයි. සාමාන්යයෙන් ලංකාවේ කොටස් වෙළඳපොළ ආයෝජකයින් බහුලව භාවිතා කරන්නේ මෙයයි.
- කෙටිකාලීන (Short-term/Day Trading): පැය 1 (1H), විනාඩි 15 (15m) වැනි කුඩා කාල පරාසයන් භාවිතා කරයි.
වැදගත්: ලංකාවේ වෙළඳපොළේ පැයක ප්රස්ථාරය බලන විට, ගනුදෙනු වැඩිපුර සිදුවන (High Volume) සමාගම් පමණක් තෝරා ගැනීම ආරක්ෂිතය.
ඔබ ආරම්භකයෙක් නම්, පහත සඳහන් සංකලනය භාවිතා කිරීමෙන් අවදානම අවම කරගත හැක:
| අරමුණ | භාවිතා කළ යුතු කාල පරාසය |
| ප්රවණතාව (Trend) හඳුනා ගැනීමට | Weekly (W) |
| මිලදී ගන්නා තැන (Support) සොයන්න | Daily (D) |
| හරියටම මිලදී ගැනීමට (Entry) | Daily (D) හෝ 1 Hour (1H) |
5. Technical + Fundamental = සුපිරි ආයෝජකයෙක්
සාර්ථකම ආයෝජකයෝ මේ දෙකම එකට පාවිච්චි කරනවා:
මුලින්ම Fundamental Analysis කරලා පදනම ශක්තිමත් හොඳම සමාගමක් තෝරගන්නවා. (මොකක්ද ගන්නේ?)
ඊට පස්සේ Technical Analysis (TradingView) පාවිච්චි කරලා ඒ සමාගමේ ප්රස්ථාරය දිහා බලනවා. මිල හොඳ 'Support' (බිම) එකක් ළඟ තියෙනවා නම්, එතනින් කොටස් මිලදී ගන්නවා. (කවදාද ගන්නේ?)
මේ ක්රම දෙකම දන්නවා කියන්නේ, ඔබ කොටස් වෙළඳපොලේ තියෙන අවදානම යම් තරමකින් අඩු කරගත්තා හා සමානයි!
මෙක කියවල ඒකපාරටම ආයොජන කරන්න යන්න නම් ඒපා. මේ ගැන දැනුවත් වෙලා අවබෝධයෙන් වැඩෙට බහිමු.
ඊලග ලිපෙයෙන් හමුවෙමු. මේ ගැන වැඩිදුර අධ්යයනය කරන්න මුලාශ්ර කිහිපයක් පහළින් යොමු කර ඇත.
- කොටස් වෙළඳපොලේ මුදල් සොයන්නේ කොහොමද ? (කොටස් වෙළඳපොල - i)
- කොටසක සැබෑ වටිනාකම ගණනය කිරීම (කොටස් වෙළඳපොල - ii)
- බැංකුවට දාන සල්ලි හොරකම් කරොත් ඔයාට ලැබෙන වන්දිය මෙන්න!
- 2026 අයවැය කොටස් වෙළඳපොළ ආයෝජනයට බලපාන්නේ කොහොමද?
- රැකියාවක් නැතිව මාසිකව සල්ලි හොයන කොටස් වෙළඳපොළ රහස්